آموزش ترید حرفه ای

رالی چیست؟

رالی به دوره ای از افزایش مداوم قیمت سهام، شاخص ها یا اوراق قرضه اطلاق می شود. کلمه رالی معمولاً توسط رسانه‌های تجاری مانند بلومبرگ برای توصیف دوره‌ای از افزایش قیمت‌ها به‌عنوان یک کلمه کلیدی استفاده می‌شود.
یک تجمع به دلایل مختلفی رخ می دهد. افزایش‌های کوتاه‌مدت ناشی از اخبار یا رویدادهایی مانند انتصاب مدیرعامل جدید است که بر تعادل عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد. رالی ها همچنین می توانند بلندمدت باشند که ناشی از تغییرات در عوامل کلان اقتصادی مانند اعلام تغییرات در نرخ های بهره کلیدی و سیاست های مالی است.
بیشتر بدانید:
بدون میز معامله

بازار سهام بی ثبات است و به دلیل نوسانات دائمی آن شناخته شده است. حتی تحلیلگران باتجربه نیز پیش بینی جهت بازار را سخت می دانند. قیمت سهام ممکن است پس از یک دوره طولانی افزایش ناگهانی کاهش یابد. بازار همچنین می تواند پس از یک روند نزولی بلندمدت، افزایش ناگهانی قیمت سهام را تجربه کند.
رالی بازار خرس

رالی بازار نزولی به یک روند صعودی موقت قیمت ها در طول یک بازار نزولی روند اولیه اشاره دارد. این افزایش معمولا بین 10 تا 20 درصد است. ناگهان شروع می شود و مدت زیادی طول نمی کشد. افزایش قابل توجه بازار نزولی در طول سقوط بازار سهام در میانگین صنعتی داوجونز در سال 1929 تا انتهای بازار در سال 1932 و در اواخر دهه 1960 تا اوایل دهه 1970 رخ داد. در دو نوع می آید:
# 1 افزایش کوتاه مدت بازار نزولی

این معمولا از نیم روز تا دو روز طول می کشد. رالی کوتاه مدت در بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که بازار سهام طی یک هفته یا یک ماه چندین کاهش را تجربه کند.
#2 رالی بازار نزولی میان مدت

زمانی که بازار سهام چندین جهش یا افزایش کوتاه مدت را تجربه می کند، به آنها رالی بازار نزولی میان مدت می گویند.

در ابتدا، رالی بازار نزولی چیز خوبی به نظر می رسد زیرا به عنوان یک مهلت از جهت نزولی بازار عمل می کند. با این حال، برای سرمایه‌گذارانی که سهام می‌خرند، می‌تواند مخاطره‌آمیز باشد، زیرا فکر می‌کنند اوضاع در طول زمان بهبود می‌یابد. زمانی که رالی ها به پایان می رسند و بازار مارپیچ نزولی خود را از سر می گیرد، ممکن است در نهایت پول خود را از دست بدهند.
در طول یک رالی بازار چه باید کرد

شما می توانید در طول یک رالی بازار از دست دادن پول خودداری کنید، اما این مستلزم برنامه ریزی و استراتژی است. در اینجا چند دستورالعمل برای استفاده از روند صعودی در بازار وجود دارد:
روش سرمایه گذاری

هنگام سرمایه گذاری، وضعیت بازار را در نظر بگیرید، به خصوص اگر در صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستید زیرا این سرمایه گذاری ها به طور قابل توجهی تحت تأثیر حال و هوای بازار هستند. به‌جای شرط‌بندی با مبلغ یکجا، در هنگام افزایش قیمت در بازار احتیاط کنید.
تخصیص دارایی ها

راهبردی را ایجاد کنید که در آن طبقات دارایی سرمایه‌گذاری کنید. با افزایش قیمت سهام‌های کوچک و متوسط ​​و ریسک‌پذیر شدن شرط‌ها، بخشی از پول خود را به صندوق‌های سهامی با سرمایه بزرگ اختصاص دهید، زیرا ممکن است این صندوق‌ها بتوانند بازده پرتفوی را حفظ کنند. در جریان تجمع بازار
ریسک را مدیریت کنید

بازده بالاتر همیشه یک ایده خوشایند است، اما سرمایه گذاران باید روی دیگر سکه یعنی مدیریت ریسک را نیز در نظر بگیرند. بسیاری از مردم می گویند: "همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید." در سهام و سرمایه گذاری، به این معنی است که پرتفوی خود را تا حد امکان متنوع کنید، بنابراین می توانید ریسک را بهتر مدیریت کنید.
برای آشنایی بیشتر با رالی در ترید روی لینک زیر کلیک کنید:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/rally/

میز بدون معامله چیست؟

میز بدون معامله سیستمی است که امکان معاملات فوری فارکس را در بازار بین بانکی فراهم می کند. کارگزارانی که از این سیستم استفاده می کنند با چندین تامین کننده نقدینگی کار می کنند. آنها را قادر می سازد مستقیماً به بهترین قیمت پیشنهادی و درخواستی دسترسی داشته باشند. به سرمایه گذاران نرخ هایی داده می شود که می تواند بلافاصله اجرا شود. سفارش ها مستقیماً به بازار بین بانکی ارسال می شوند و به صورت خودکار جبران می شوند.
بیشتر بدانید:
تطبیق سفارشات
بازار بین بانکی

بازار بین بانکی جایی است که ارز مبادله می شود. ارزش های بزرگ پول رایج است. سیستم معاملاتی متشکل از شبکه‌ای از بانک‌های مستقر در سراسر جهان است که با هم کار می‌کنند تا معاملات را حفظ کنند تا به سفته‌بازی برای حساب‌های خود و انجام معاملات برای مشتریان کمک کنند.

اکثر معاملات ارز از طریق حدود ده ها بانک بزرگ جهان انجام می شود، از جمله:

    بارکلی
    سیتی بانک
    بانک دویچه
    گلدمن ساکس
    جی پی مورگان چیس
    UBS

همچنین صدها بانک بین المللی دیگر در کنار غول های فوق الذکر تجارت می کنند. هم سود بازار و هم نقدینگی را تسهیل می کند.

بازار بین بانکی گاهی اوقات به عنوان بازار نقدی یا نقدی شناخته می شود. هر تجارت نشان دهنده یک توافق است. هر بانک ارز خود را در یک تاریخ محدود با نرخی که توافق شده است مبادله خواهد کرد.

مشتریان بازار بین بانکی شامل بازیگران اصلی مانند افراد دارای ارزش خالص بالا هستند. با این حال، اکثر مشتریان سازمان های دولتی، شرکت ها و صندوق های تامینی هستند.
بدون میز معامله در مقابل میز معامله

کارگزارانی که از سیستم بدون معامله استفاده می کنند - که در غیر این صورت ممکن است کارگزاران مستقیم پردازش (STP) نامیده شوند - به عنوان رابط بین سرمایه گذار و ارائه دهندگان نقدینگی عمل می کنند. آنها اسپردهای متغیر را ارائه می دهند، هیچ مظنه مجددی ارائه نمی دهند و سفارشات را بلافاصله انجام می دهند. به طور سنتی، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای به دست آوردن کمترین اسپرد ممکن و دستیابی به اجرای فوری سفارش، با کارگزاران میز معامله بدون معامله همراه می‌شوند.

کارگزارانی که از میز معامله استفاده می کنند با احتیاط عمل می کنند و طرف مقابل معامله سرمایه گذار را می گیرند. کارگزاران که به عنوان سازندگان بازار شناخته می شوند، اسپردهایی را ارائه می دهند که مظنه های ثابت و شبیه سازی شده هستند.
برای آشنایی بیشتر با بروکر لایت فایننس کلیک کنید!
مزایای میزهای بدون معامله

دو دلیل عمده وجود دارد که چرا کارگزاران بدون معامله اغلب ترجیح داده می شوند. اول، آنها با یک معامله گر کار می کنند و بهترین قیمت ها و اسپردهای انعطاف پذیر را برای او به ارمغان می آورند. از سوی دیگر، معامله‌گران میز، علیه معامله‌گر کار می‌کنند. با اتخاذ موضع مخالف، زمانی که معامله گر ضرر می کند، درآمد کسب می کنند.

دلیل دوم سرعت است. هیچ کارگزار میز معاملاتی بلافاصله سفارشات تجاری را پردازش نمی کند. کارگزارانی که از سیستم میز معاملات استفاده می کنند، با تأخیر عمل می کنند و هر سفارش به صورت دستی تأیید می شود. تأخیرها - اغلب به صورت قیمت‌گذاری مجدد (به نقل از اسپرد متفاوت پس از ثبت سفارش) - می‌تواند باعث زیان جدی معامله‌گران شود، به ویژه زمانی که بازار نوسان دارد.
برای آشنایی بیشتر با بدون میز معامله روی لینک زیر کلیک کنید:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/no-dealing-desk/

Matching Orders چیست؟

منظور از تطبیق سفارشات، فرآیند وارد کردن سفارشات خرید و فروش یکسان به طور همزمان برای تشویق تجارت در آن اوراق بهادار خاص است.
زمانی که سرمایه‌گذاری می‌خواهد مقدار مشخصی از اوراق بهادار را خریداری کند و سرمایه‌گذار دیگری به دنبال فروش مقدار مشابهی از آن اوراق بهادار با قیمتی مشابه است، سفارش‌های هر دو سرمایه‌گذار مطابقت دارند و از این رو معامله پردازش می‌شود. سیستم سفارشات تطبیق ابزاری است که از طریق آن سفارش های خرید با سفارش های فروش برای انجام معاملات اوراق بهادار تطبیق می شوند.

پیش از این، تطبیق سفارشات به صورت آفلاین توسط کارگزاران انجام می شد. فرآیند تطبیق سفارش ها از طریق تعاملات چهره به چهره در حراج های آزاد انجام شد. سیستم تطبیق الکترونیکی در دهه 1980 در ایالات متحده معرفی شد و بورس شیکاگو (در آن زمان به عنوان بورس اوراق بهادار غرب میانه شناخته می شد) اولین بار در جهان بود که سفارشات را به صورت الکترونیکی اجرا کرد.
بیشتر بدانید:
اندیکاتور حجم در تعادل (OBV)

روند تطبیق سفارشات در سال 2010 کاملاً خودکار شد.

خلاصه

    منظور از تطبیق سفارش‌ها، فرآیند وارد کردن سفارش‌های خرید و فروش به طور همزمان برای تسهیل معامله اوراق بهادار است.
    در بازارهای مبادله مدرن، سفارشات خرید و فروش به صورت الکترونیکی مطابقت داده می شود.
    الگوریتم های زیادی برای تطبیق سفارشات خرید و فروش موجود است. با این حال، الگوریتم‌های First-In-First-Out (FIFO) و Pro-Rata پرکاربردترین الگوریتم‌های ترتیب تطبیق هستند.

فرآیند تطبیق سفارشات

مسئولیت تطبیق سفارشات در درجه اول بر عهده متخصصان بازار و تامین کنندگان نقدینگی در بازار است. تطابق زمانی اتفاق می‌افتد که سفارش‌های خرید و فروش ارسال شده برای یک سهم یا اوراق بهادار از نظر زمان و قیمت به هم نزدیک باشند.

اعتقاد بر این است که سفارشات خرید و فروش در صورتی سازگار هستند که حداکثر قیمت سفارش خرید از حداقل قیمت سفارش فروش بیشتر یا مساوی باشد. سپس سفارشات خرید و فروش سازگار با استفاده از سیستم های کامپیوتری برای تطبیق اولویت بندی می شوند.

دقت و سرعت در مبادلات امروزی بسیار مهم است. سرمایه گذاران به طور فعال در بازارهای مبادله ای به دنبال راه هایی برای مقابله با ناکارآمدی های بازار هستند. اگر سیستم سفارشات منطبق عقب بماند، خریداران و فروشندگان ممکن است معاملات را با قیمت های پایین تر از قیمت های تجاری ایده آل انجام دهند. بنابراین، ممکن است منجر به زیان برای سرمایه گذاران شود.

علاوه بر این، سیستم تطبیق سفارش باید کارآمد باشد تا خریداران و فروشندگان به طور مساوی از آن بهره مند شوند و حجم سفارش ها به حداکثر برسد.
الگوریتم های تطبیق سفارشات

مبادلات الکترونیکی بخش مهمی از معاملات است و بر کارایی بازار اوراق بهادار تأثیر می گذارد. الگوریتم های مختلفی برای تطبیق سفارشات موجود است. با این حال، انتخاب یک الگوریتم مناسب برای سیستم معاملاتی بسیار مهم است.

First-In-First-Out (FIFO) و Pro-Rata دو الگوریتم رایج هستند که برای مطابقت سفارشات استفاده می شوند.
1. First-in-First-Out (FIFO)

FIFO همچنین به عنوان یک الگوریتم قیمت-زمان شناخته می شود. طبق الگوریتم FIFO، سفارشات خرید به ترتیب قیمت و زمان اولویت دارند. سپس سفارش های خرید با حداکثر قیمت یکسان بر اساس زمان پیشنهاد اولویت بندی شده و اولویت با اولین سفارش خرید است. به طور خودکار بر سفارش های خرید با قیمت های پایین تر اولویت بندی می شود.

به عنوان مثال، سفارش خرید 300 سهم یک اوراق بهادار به قیمت 50 دلار به ازای هر سهم، با دستور خرید دیگری به تعداد 100 سهم از همان اوراق بهادار با قیمت مشابه دنبال می شود.

طبق الگوریتم FIFO، در مجموع 300 سهم سفارش خرید با سفارش های فروش مطابقت داده می شود. ممکن است بیش از یک سفارش فروش وجود داشته باشد. پس از تطبیق سفارش خرید 300 سهم، تطبیق سفارش خرید 100 سهم آغاز می شود.
2. طرفدار راتا

سیستمی که از الگوریتم Pro-Rata استفاده می کند نیز به سفارش خرید با بالاترین قیمت اولویت می دهد. با این حال، سفارشات خرید با بالاترین قیمت یکسان به نسبت هر اندازه سفارش مطابقت دارند.

به عنوان مثال، سفارش خرید 300 سهم و 100 سهم از همین اوراق در سامانه فعال است. در همان زمان، سفارش فروش سازگار 300 سهم فعال می شود. سفارش فروش قادر به انجام هر دو سفارش خرید نخواهد بود.

الگوریتم Pro-Rata 225 سهم را با سفارش خرید 300 سهمی و 75 سهم را با سفارش خرید 100 سهمی مطابقت خواهد داد. بنابراین، هر دو سفارش خرید تا حدی پر شده است. در اینجا، الگوریتم Pro-Rata 75٪ از هر دو سفارش خرید را پر می کند.
برای آشنایی بیشتر با تطبیق سفارشات روی لینک زیر کلیک کنید:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/matching-orders/

شاخص حجم در تعادل (OBV) چیست؟

شاخص حجم در تراز (OBV) به یک شاخص فنی حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم معاملات برای انعکاس فشار نسبی خرید و فروش بر یک دارایی مالی با هدف پیش‌بینی جهت احتمالی نزدیک استفاده می‌کند. -تغییر قیمت مدت به عبارت دیگر، OBV افزایش یا کاهش حجم را برای پیش‌بینی حرکات قیمت در آینده دنبال می‌کند.
OBV توسط جوزف گرانویل در اوایل دهه 1960 ایجاد شد و در کتاب او "کلید جدید گرانویل برای سود بازار سهام" توضیح داده شد. گرانویل استدلال می‌کند که حجم یک عامل تعیین‌کننده کلیدی است و بنابراین، یک پیش‌بینی‌کننده قابل اعتماد برای حرکت قیمت سهام است.

در حالی که او فقط از شاخص حجم جدید خود برای تجزیه و تحلیل سهام استفاده کرد، از آن زمان توسط معامله گران در سایر بازارهای معاملات مالی، مانند معاملات آتی کالا و معاملات فارکس، از آن استفاده شده است.
برای آشنایی بیشتر با بروکر مولتی بانک کلیک کنید!

خلاصه

    شاخص حجم در تراز (OBV) به یک شاخص فنی حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم معاملات برای منعکس کردن فشار خرید و فروش نسبی بر یک دارایی مالی استفاده می کند.
    هدف از نظارت بر OBV پیش بینی جهت احتمالی تغییرات قیمت در کوتاه مدت است.
    واگرایی بین اندیکاتور OBV و روند فعلی قیمت اغلب نشان دهنده تغییر روند قریب الوقوع است.

فرمول محاسبه حجم در تراز

شما از یکی از سه محاسبه ممکن برای به دست آوردن حجم موجود در ترازنامه استفاده می کنید که انتخاب آن به قیمت پایانی دارایی مالی معامله شده (مانند سهام) بستگی دارد.

(از آنجایی که OBV یک نشانگر تجمعی است - مجموع در حال اجرا حجم مثبت و حجم منفی - محاسبه با یک مقدار شروع انتخابی OBV در یک نقطه قبلی در زمان شروع می شود - یعنی OBV در پایان روز معاملاتی قبلی).

اگر قیمت پایانی دارایی بالاتر از قیمت بسته شدن روز قبل باشد:
OBV = OBV قبلی + حجم روز جاری

اگر قیمت پایانی دارایی با قیمت بسته شدن روز قبل یکسان باشد:
OBV = OBV قبلی (+ 0)

اگر قیمت بسته شدن دارایی کمتر از قیمت بسته شدن روز قبل باشد:
OBV = OBV قبلی - حجم روز جاری

با افزودن حجم به مجموع OBV در حال اجرا در روزهایی که قیمت اوراق بهادار افزایش می‌یابد و کاهش حجم روز در روزهای کاهش قیمت، روند حجم موجود در ترازنامه - چه کل در حال افزایش باشد چه کاهشی - معمولاً باید روند فعلی قیمت را منعکس کند. .

با این حال، زمانی که اندیکاتور OBV بدون حرکت همراه در قیمت یا در جهت مخالف قیمت حرکت قابل توجهی انجام می دهد، معامله گران شروع به پیش بینی تغییر روند احتمالی قیمت می کنند که به زودی ظاهر می شود.

نیازی به محاسبه دستی حجم موجود در تراز روزانه نیست. شما به سادگی می توانید نشانگر حجم موجود در تعادل را روی نمودار سهام بارگذاری کنید. مقادیر مطلق عددی OBV در هر نقطه از زمان به اندازه حرکت جهتی کلی OBV که به راحتی با یک خط نمودار نشان داده می شود مهم در نظر گرفته نمی شود.
با استفاده از نشانگر حجم در تعادل

به گفته گرانویل، تغییرات در حجم - هم در مقدار حجم و هم در روند حجم (یعنی اینکه حجم معاملات روزانه به طور کلی در حال افزایش یا کاهش است) - اغلب یک شاخص اصلی تغییرات در قیمت سهام است.

به عبارت دیگر، معامله‌گرانی که بر حجم موجود در سهام نظارت می‌کنند، می‌توانند انتظار داشته باشند که روند افزایشی حجم را اغلب قبل از شروع روند صعودی در قیمت سهام مشاهده کنند. در مقابل، روند کاهشی حجم به عنوان سیگنالی تعبیر می شود که قیمت سهام خود احتمالاً به زودی وارد یک روند نزولی متناظر می شود.

گرانویل همچنین این نظریه را مطرح کرد که اگر حجم شروع به افزایش یا کاهش قابل توجهی کند در حالی که قیمت سهام نسبتاً ثابت باقی بماند، فشار خرید یا فروش بیشتر در نهایت منجر به حرکت بسیار شدید قیمت به سمت بالا یا نزول خواهد شد - به جای دمیدن قیمت سهام. درب قابلمه آب جوش را ببندید

بسیاری از معامله گران به سادگی از شاخص حجم موجود در تراز به عنوان یک شاخص فنی تایید کننده روند قیمت سهام استفاده می کنند. به عنوان مثال، زمانی که قیمت یک سهم به طور پیوسته در حال افزایش است، معامله گرانی که شاخص حجم موجود در تراز را زیر نظر دارند، انتظار افزایش آن را نیز خواهند داشت.

همانند سایر اندیکاتورهای مومنتوم، مانند MACD، سطوح بالاتر حرکت قوی تر اندیکاتور OBV روند فعلی قیمت را تقویت می کند. هنگامی که OBV از جهت حرکت قیمت اوراق بهادار منحرف می شود، ممکن است نشانگر اولیه تغییر روند معلق باشد.

به عنوان مثال، اگر قیمت سهام به افزایش خود ادامه دهد، اما شاخص حجم موجود در تراز شروع به کاهش کند، ممکن است اینگونه تفسیر شود که حرکت خرید قبلی در سهام شروع به کاهش کرده است. قیمت سهام ممکن است به زودی به اوج خود برسد و به سمت نزولی برود.

نمودار زیر نمونه ای از واگرایی را با نشانگر حجم موجود در تراز نشان می دهد. با خطوط نارنجی در وسط نمودار مشخص شده‌اند، می‌توانید ببینید که کجا قیمت همچنان به بالاترین حد خود ادامه می‌دهد در حالی که نشانگر OBV (نشان داده شده در پنجره نمودار پایین) با کاهش حجم به سمت پایین می‌چرخد.

این واگرایی به درستی یک چرخش قیمت از یک روند صعودی به یک روند نزولی را پیش‌بینی می‌کرد که حدود یک هفته پس از کاهش روند حجم موجود در تراز دنبال شد. از آن نقطه به بعد، ادامه کاهش OBV روند نزولی مداوم قیمت را تایید کرد.
برای آشنایی بیشتر با اندیکاتور حجم در تعادل (OBV) روی لینک زیر کلیک کنید:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/on-balance-volume-indicator-obv/